• 0. 요약
• 1. 가장 안전한 투자: 루트 서브넷(Subnet 0) 스테이킹
• 2. 공격적 투자: 서브넷 알파 토큰 투자
• 3. 적극적 참여: 서브넷 마이너(Miner) 되기
• 4. 창의적 참여: 서브넷 생성
• 참고 자료:

0. 요약

비트텐서 생태계는 다양한 리스크 프로필과 참여 수준에 따라 투자 및 기여 기회를 제공합니다:

• 보수적 투자자는 루트 서브넷 스테이킹으로 안정적인 APY(6~19%)를 추구할 수 있습니다.
• 공격적 투자자는 알파 토큰에 투자하여 고수익을 노리되, 변동성과 인플레이션 리스크를 감수해야 합니다.
• 기술적 참여자는 마이너로 활동하여 AI 모델 개발과 수익 창출을 병행할 수 있습니다.
• 창업 지향적 참여자는 서브넷을 생성해 새로운 AI 시장을 개척할 수 있지만, 높은 자본과 기술이 요구됩니다.

투자 전, Taostats.io, 비트텐서 디스코드, Backprop Finance 등을 활용해 서브넷의 성과, 유동성, 사용자 수를 분석하세요. 비트텐서는 분산형 AI의 미래를 여는 잠재력을 가지고 있지만, 높은 리스크를 동반하므로 신중한 접근이 필요합니다.

1. 가장 안전한 투자: 루트 서브넷(Subnet 0) 스테이킹

개요

루트 서브넷(Subnet 0)은 비트텐서 네트워크의 중심 서브넷으로, TAO 토큰을 직접 스테이킹하여 안정적인 수익을 추구하는 투자 방식입니다. 다른 서브넷과 달리 루트 서브넷은 자체 알파 토큰(alpha token)을 발행하지 않으며, TAO로 직접 보상을 지급합니다.

특징

• 리스크 프로필: 낮음. 루트 서브넷은 알파 토큰의 변동성에 영향을 받지 않으며, 네트워크의 핵심 인프라를 지원하므로 안정적입니다.
• 수익률(APY): 약 6~12% (플랫폼 및 네트워크 상황에 따라 변동). 예를 들어, 2024년 기준 스테이킹 APY는 약 17%, 검증자(validator)의 경우 19%로 보고됨.
• 방법: TAO 토큰을 Polkadot JS 웹사이트의 서브넷 모듈에서 "addStake" 기능을 통해 검증자(validator)에게 위임(delegated staking). 또는 KuCoin 같은 플랫폼을 통해 스테이킹 가능.

장점:

• 알파 토큰의 높은 변동성 회피.
• 간단하고 접근성이 높음(기술적 지식 불필요).
• 네트워크 안정성에 기여하며 꾸준한 수익 제공.

단점:

• 다른 서브넷에 비해 수익률이 낮음.
• Dynamic TAO(dTAO) 도입 이후 루트 서브넷의 보상 비중이 점차 감소(현재 TAO 스테이킹은 검증자 가중치의 18%만 반영).

추천 대상

• 리스크를 최소화하려는 보수적 투자자.
• 비트텐서 생태계에 간접적으로 참여하고자 하는 초보자.

2. 공격적 투자: 서브넷 알파 토큰 투자

개요

Dynamic TAO(dTAO) 업그레이드(2025년 2월) 이후, 각 서브넷은 고유의 알파 토큰(예: Alpha, Beta, Gamma)을 발행하며, 이를 TAO와 교환해 스테이킹할 수 있습니다. 알파 토큰은 각 서브넷의 시장 수요와 성과에 따라 가치가 결정되며, 높은 수익 가능성과 함께 높은 변동성을 동반합니다.

특징

• 리스크 프로필: 높음. 알파 토큰은 유동성이 낮고, 지속적인 토큰 발행(인플레이션)으로 인해 가격 하락 압력이 존재. 일부 토큰은 하루에 +300% 상승 후 -90% 하락하는 등 극단적 변동성을 보임.
• 수익률: 서브넷의 성과에 따라 다름. 높은 수요를 가진 서브넷(예: Targon, Dippy)의 경우 높은 보상 가능, 하지만 실패한 서브넷은 토큰 가치가 거의 0에 수렴할 수 있음.

방법:

• TAO를 구매(예: KuCoin, Coinbase).
• TAO 개인 지갑으로 전송
• 특정 서브넷의 AMM(자동화된 마켓 메이커) 풀에서 TAO를 알파 토큰으로 교환.
• 해당 알파 토큰을 서브넷의 검증자에 스테이킹.

장점:

• 성공적인 서브넷에 투자 시 높은 수익 가능.
• 시장 수요에 따라 보상이 결정되므로, 가치 있는 서브넷을 조기에 발굴하면 큰 이익 기대.
• 서브넷의 성공에 직접적으로 기여하며 생태계 성장에 참여.

단점:

• 알파 토큰의 낮은 유동성과 높은 인플레이션으로 인한 가격 하락 리스크.
• 서브넷 성과에 대한 정보 부족 및 투기적 요소.
• 예: 2025년 2월~4월, 서브넷 토큰의 총 시가총액은 $400만에서 $2억 이상으로 급등했으나, 여전히 불안정.

추천 대상

• 높은 리스크를 감수할 수 있는 공격적 투자자.
• 특정 서브넷의 기술적 잠재력과 시장 가능성을 분석할 수 있는 투자자.

리스크 관리 팁

• 다양화: 단일 서브넷이 아닌 여러 서브넷에 분산 투자.
• 시장 조사: Taostats.io, Backprop Finance 등에서 서브넷의 알파 토큰 가격, 유동성, 사용자 수(예: Dippy 700만+ 사용자) 확인.
• 장기적 접근: 초기 변동성을 감내하고, 실질적 수익을 창출하는 서브넷(예: Celium, 5개월간 $100만 수익)에 집중.

3. 적극적 참여: 서브넷 마이너(Miner) 되기

개요

서브넷 마이너는 특정 서브넷에서 AI 모델을 실행하거나 컴퓨팅 자원을 제공하여 TAO 또는 알파 토큰으로 보상을 받는 참여자입니다. 이는 투자와 기술적 참여를 결합한 방식으로, 수익성과 리스크가 모두 높습니다.

특징

• 리스크 프로필: 중간~높음. 마이너는 기술적 역량과 하드웨어 자원을 필요로 하며, 경쟁에서 뒤처질 경우 보상이 감소.
• 수익률: 서브넷 성과와 마이너의 모델 품질에 따라 다름. 고성능 AI 모델을 제공하는 마이너는 높은 보상 획득 가능.

방법:

• 서브넷 선택: Taostats.io 또는 비트텐서 디스코드에서 활성 서브넷(예: Targon, MyShell TTS) 탐색.
• 등록: 서브넷에 UID 슬롯 구매(비용은 서브넷 수요에 따라 다름, btcli subnet register 명령어 사용).
• 설치: 비트텐서 SDK 설치 및 서브넷별 요구사항에 따라 AI 모델 또는 컴퓨팅 환경 설정(예: Python 3.11.6, torch, cubit).
• 작업 수행: 서브넷의 인센티브 메커니즘에 따라 작업(예: 텍스트 생성, BTC 가격 예측) 수행 및 검증자 평가 받음.

장점:

• 네트워크에 직접 기여하며 AI 기술 개발에 참여.
• 성공적인 서브넷에서 고수익 가능.
• 예: Precog 서브넷은 BTC 가격 예측에 특화, 높은 보상 제공.

단점:

• 높은 초기 비용(하드웨어, 등록비).
• 검증자의 평가에 따라 보상이 좌우됨(예: Subnet 8에서 RMSE 기반 BTC 가격 예측 평가).
• 경쟁 심화로 인해 지속적인 모델 최적화 필요.

추천 대상

• AI 또는 컴퓨팅 기술에 대한 이해가 있는 참여자.
• 투자와 기술적 기여를 동시에 추구하는 사용자.

성공 팁

• 고성능 모델: 최신 AI 모델(예: GPT-4, OpenVoice) 사용 및 지속적 최적화.
• 커뮤니티 참여: 비트텐서 디스코드에서 최신 서브넷 정보 및 기술 지원 확인.
• 스테이킹 전략: 20,000 TAO 이상 스테이킹한 검증자를 우선 타겟팅하여 효율적 자원 배분.

4. 창의적 참여: 서브넷 생성

개요

서브넷 생성은 새로운 AI 관련 디지털 상품(예: 텍스트 생성, 의료 데이터 분석)을 위한 독립 시장을 만드는 과정입니다. 이는 높은 기술적, 경제적 역량을 요구하며, 성공 시 큰 영향력과 보상을 얻을 수 있습니다.

특징

• 리스크 프로필: 매우 높음. 서브넷은 사용자 수요와 시장 경쟁에 따라 성공 여부가 결정되며, 실패 시 투자 자본 손실 가능.
• 수익률: 성공적인 서브넷은 높은 TAO 및 알파 토큰 보상(최대 18% 배분) 제공. 예: 2025년 기준 80+ 서브넷 중 Targon, Celium 등이 높은 시가총액 기록.

방법:

• 아이디어 구상: 고유한 AI 작업(예: 의료 예측, 이미지 생성) 정의.
• 인센티브 메커니즘 설계: 마이너와 검증자의 작업 및 평가 기준 설정(비트텐서 SDK 활용).
• 등록: btcli subnet register로 서브넷 등록(최소 500,000 TAO burn 비용, 최대 100,000,000 TAO).
• 운영: 서브넷 하이퍼파라미터(예: tempo, max_validators) 설정 및 커뮤니티 운영.

장점:

• 새로운 AI 시장 창출 및 생태계 리더십 확보.
• 성공 시 높은 경제적 보상과 영향력.

단점:

• 높은 초기 자본(등록비) 및 기술적 요구사항.
• 사용자 수요 부족 시 서브넷 실패 가능(토큰 가치 하락).
• 예: 자원 중복(텍스트-이미지 생성 서브넷 다수)으로 경쟁 심화.

추천 대상

• AI 및 블록체인 개발에 전문성을 가진 팀 또는 개인.
• 장기적 비전을 가지고 네트워크에 기여하려는 창업자.

성공 팁

• 차별화: 독창적인 AI 작업(예: Healthi의 의료 예측)으로 틈새 시장 공략.
• 커뮤니티 구축: X, 디스코드에서 활발한 홍보 및 사용자 참여 유도.
• 지속적 관리: 하이퍼파라미터 조정 및 마이너/검증자 지원 강화.

리스크와 주의사항

• TAO 토큰 변동성: TAO는 2024년 $700 이상에서 $300~$400대로 안정화, 여전히 높은 변동성 유지($431.30, 2025년 3월 기준).
• 서브넷 알파 토큰 인플레이션: 지속적인 알파 토큰 발행으로 인한 가격 하락 압력, 특히 유동성이 낮은 서브넷에서 두드러짐.
• 기술적 리스크: 마이너 및 서브넷 생성자는 하드웨어 및 소프트웨어 유지보수 필요.
• 시장 리스크: 서브넷이 실질적 사용자 수요(제품-시장 적합성)를 창출하지 못하면 실패 가능.
• 보안 리스크: 2024년 PyPi 패키지 공격, 블록체인 중단 사태 등으로 네트워크 취약점 노출.

참고 자료:

• Bittensor 공식 문서: https://docs.bittensor.com
• Taostats.io: 서브넷 및 토큰 데이터
• Medium, The Block, Bankless: 서브넷 및 투자 인사이트